Distribuirea dividendelor in 2026

Distribuirea dividendelor in 2026 – impactul modificarilor fiscale adoptate la finalul anului 2025

In anul 2026, regimul distribuirii dividendelor pentru persoanele juridice din Romania este influentat semnificativ de modificarile legislative adoptate in decembrie 2025, in special prin Ordonanta de Urgenta nr. 89/2025 si Legea nr. 141/2025 privind unele masuri fiscal-bugetare.

Aceste acte normative produc efecte atat asupra dividendelor aferente exercitiului financiar 2025, cat si asupra celor distribuite incepand cu 1 ianuarie 2026, introducand nu doar o majorare a cotei de impozit, ci si conditionari financiare suplimentare privind protejarea capitalului societatii.

 

1. Cota de impozit pe dividende in 2026

Incepand cu 1 ianuarie 2026, cota de impozit pe dividende creste de la 10% la 16%, conform modificarilor aduse prin Legea nr. 141/2025.

Impozitul:

• se aplica asupra dividendului brut distribuit,
• se retine la sursa,
• se declara si se plateste pana la data de 25 inclusiv a lunii urmatoare celei in care se efectueaza plata.

Este important de subliniat ca regimul fiscal aplicabil este determinat de data platii dividendelor, nu de anul din care provine profitul distribuit.

 

2. Conditii financiare pentru distribuirea dividendelor

Pe langa modificarile fiscale, cadrul legislativ adoptat la finalul anului 2025 consolideaza regulile privind protejarea capitalului societatii.

a) Existenta profitului distribuibil

Dividendele pot fi distribuite exclusiv din:

• profitul contabil net realizat,
• profitul reportat din anii precedenti,
• alte rezerve distribuibile potrivit legii,

in baza situatiilor financiare anuale aprobate sau a situatiilor financiare interimare intocmite conform reglementarilor contabile aplicabile.

Distribuirea nu este permisa in absenta unui profit legal determinat.

 

b) Activul net in raport cu capitalul social

Una dintre cele mai importante conditii introduse si clarificate prin modificarile legislative din decembrie 2025 priveste nivelul activului net. Daca, la data intocmirii situatiilor financiare anuale, activul net al societatii este mai mic de 50% din valoarea capitalului social subscris, societatea NU poate distribui dividende (inclusiv dividende interimare), nu poate restitui imprumuturile acordate de actionari/asociati si are obligatia de a adopta masuri pentru reconstituirea activului net in termenul prevazut de lege.

In practica, daca dezechilibrul patrimonial persista, pot deveni necesare masuri precum majorarea capitalului social, conversia creantelor in capital sau alte masuri de restructurare financiara. Aceste prevederi urmaresc protejarea creditorilor si prevenirea erodarii capitalului propriu prin distribuiri premature.

 

3. Consecintele unui activ net insuficient

In situatia in care activul net scade sub pragul legal:

• dividendele nu pot fi aprobate sau platite;
• dividendele interimare deja distribuite pot necesita regularizare;
• imprumuturile acordate de asociati raman indisponibile pana la remedierea situatiei;
• pot interveni obligatii legale de recapitalizare.

Nerespectarea acestor conditii poate conduce la recalificarea sumelor distribuite ca distribuiri nelegale, la ajustari fiscale sau alte eventuale forme de raspundere pentru administratori.

 

4. Dividendele interimare – atentie sporita in 2026

Distribuirea de dividende interimare ramane permisa, insa cu respectarea stricta a conditiilor legale:

• aprobarea de catre organul competent (AGA sau asociat unic);
• intocmirea situatiilor financiare interimare;
• acoperirea pierderilor reportate;
• verificarea incadrarii in cerinta privind activul net.

In contextul noilor reguli, analiza indicatorilor financiari inainte de aprobarea dividendelor interimare devine esentiala pentru evitarea riscurilor ulterioare de regularizare sau sanctiuni.

 

Recomandari practice pentru societati

Inainte de orice distribuire de dividende in 2026, este recomandata o analiza prealabila care sa includa:

• determinarea exacta a profitului distribuibil;
• verificarea activului net in raport cu capitalul social;
• analiza pierderilor reportate;
• verificarea corectitudinii situatiilor financiare aprobate;
• simularea impactului fiscal (cota de 16%).

In actualul context legislativ, distribuirea dividendelor nu mai reprezinta doar o decizie de oportunitate financiara, ci una care necesita o analiza atenta din perspectiva fiscala, contabila si juridica.

In concluzie, distribuirea dividendelor in 2026 este reglementata de un cadru fiscal mai strict decat in anii precedenti. Pe langa cota de impozit de 16%, legiuitorul a introdus si criterii financiare care conditioneaza distribuirea, in special cele legate de nivelul activului net in raport cu capitalul social si de acoperirea pierderilor contabile. Cunoasterea si respectarea acestor conditii sunt esentiale pentru evitarea riscurilor fiscale si juridice in exercitiul curent.